Если правильно предсказать движение рынка, можно получить значительную прибыль за короткий срок. Возможность получения высокой прибыли Акции, особенно тех компаний, которые подвержены большим экономическим рискам, могут демонстрировать высокую волатильность. Если компания превысила прогнозы аналитиков, акции могут резко вырасти, и наоборот. Опубликованные отчетности о прибылях и убытках могут вызвать значительные изменения в стоимости акций.
«Кроме волатильности отдельных финансовых инструментов, есть также и общие индексы волатильности всего рынка. Если подвести итог, то все цены на финансовом рынке сегодня формируются одним способом — путем баланса спроса и предложения. Например, на фоне новости об отзыве с рынка автомобилей по техническим причинам падают акции автопроизводителя. Часть инвесторов принимают решения под влиянием эмоций, прочитав очередную новость, что приводит к росту общей волатильности на рынке.
Одним из важных показателей на финансовых рынках является волатильность, в зависимости от нее, участники рынка принимают свои торговые или инвестиционные решения. Экономические события, такие как кризисы или санкции, также приводят к резким колебаниям цен. Например, слухи или важные политические решения способны мгновенно изменить настроение на рынке.
Колебание цены на фондовом рынке позволяет трейдерам получать доход или убыток. По словам эксперта, некоторые активы обладают такой волатильностью, что их едва ли можно назвать «инвестиционным инструментом». Если в результате действий покупателей цена задирается слишком высоко, говорят о перекупленности рынка.
Высокая волатильность — хорошо или плохо?
Проще говоря, волатильность — это изменение цен. Этот «танец» цен — пример волатильности в повседневной жизни. Привыкнув к волатильности, инвесторы открывали короткие позиции на ценовых пиках.
Более того, волатильность со временем может существенно меняться. Этот показатель для профессионалов используется как еще один инструмент для сравнения различных актив между собой при формировании портфелей. Для тех, кто не очень дружит с математикой можно предложить такую модель простой для понимания записи волатильности. Не сложно догадаться, что, вкладывая деньги в инструмент первого типа, можно заработать или потерять всего несколько процентов. Их изменение возможно за год в размере деривативы курс для начинающих 1-2 процентов в самой критической ситуации на сегодня. С ростом волатильности повышается и риск инвестиций в тот или иной актив.
Почему все говорят о волатильности?
Сложность в том, что волатильность — один из немногих абсолютно математизированных показателей. Высокая волатильность национальной денежной единицы — это всегда фактор, ведущий к инфляции. «Когда мы говорим о волатильности валютной пары, мы понимаем под этим изменение стоимости одной валюты как обычного товара, выраженное в единицах другой валюты. Например, в паре EUR/USD евро — базовая валюта, а доллар — котируемая. На финансовом рынке валюта — тоже товар.
Волатильность акций и валюты
- Оно показывает, что в среднем стоимость акций отклоняется от своей средней на 1.41 рубля.
- Многие хотят заработать, не имея опыта, и выбирают активы, способствующие еще большему скачку цен.
- Также применяется он для автоматического поручения брокерам продавать акции, когда их стоимость упадет до определенного уровня (так называемые стоп-лоссы).
- Привыкнув к волатильности, инвесторы открывали короткие позиции на ценовых пиках.
Если же значение опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд и кажется, что так будет еще долгое время. «VIX показывает состояние рынка, его направление и настроение, — отмечает аналитик БКС Оксана Холоденко. Есть много способов следить за показателями волатильности того или иного инструмента. Второй шаг — расчет среднего значения истинного диапазона за несколько торговых периодов, допустим — за 14 дней.
Повышение ставок делает инвестиции в акции менее привлекательными, вызывая распродажи и рост волатильности. Центральные банки, такие как ФРС США или ЕЦБ, регулируют процентные ставки, влияя на стоимость кредитов и доходность финансовых инструментов. Однако во время экономических кризисов или замедления роста ВВП инвесторы становятся более осторожными, что приводит к повышению волатильности. При этом важно понимать, что волатильность сама по себе не является хорошей или плохой, она лишь отражает динамику изменения цен.
Индекс волатильности VIX
Ситуация с волатильностью наблюдается на товарных рынках. Стандартное отклонение — это и есть волатильность акций компании N. Теперь мы знаем, что средняя стоимость акций компании N за пять дней составляет 100 рублей. Первым шагом будет вычисление средней цены акций за эти пять дней. Низкое значение ATR говорит о стабильном движении цены и, соответственно, о низкой волатильности.
Финансовые кризисы, такие как кризис 2008 года, значительно повышают волатильность на фоне массовых банкротств и падения рынков. Землетрясения, ураганы, цунами и другие стихийные бедствия могут разрушать инфраструктуру и экономики, вызывая резкие изменения на фондовых рынках. Крупные внешние события могут резко повлиять на волатильность мировых рынков. Рынок во многом зависит от эмоций и поведения инвесторов. Однако при снижении ликвидности даже небольшие сделки могут вызывать резкие ценовые скачки. Ликвидность рынка
Как инвестору защититься от волатильности?
Если изменения выше 10% от средней цены, это считается высоким показателем волатильности (так называемая высокая волатильность). На финансовом рынке это показатель того, насколько сильно и часто меняются цены на акции, валюты или товары. Поскольку у любого товара на рынке — нефти, драгоценных металлов, акций, облигаций, валюты и прочего — есть цена, то и волатильность можно определить для каждого из них. Колебание цены на финансовом рынке определяет возможность получения дохода или убытка, поэтому волатильность рассчитывают все крупнейшие инвестиционные компании и аналитики. Когда говорят, что у акций высокая волатильность, из этого следует, что цена на них резко возрастает или внезапно падает. Волатильность измеряют в процентах (например, 20% годовых значит, цена может отклоняться на ±20% за год с вероятностью 68%).
Зависимость от мирового рынка
- Нужен для определения настроения участников фондового рынка.
- «Сравнительный анализ методов измерения волатильности на российском фондовом рынке».
- Например, скачок курса доллара может быстро поднимать цены на электронику, а рост цен на нефть влияет на стоимость топлива на заправках.
- Введение новых налогов, антимонопольные меры, санкции или другие экономические реформы могут внезапно изменить поведение рынка, вызывая рост волатильности.
- Если изменения выше 10% от средней цены, это считается высоким показателем волатильности (так называемая высокая волатильность).
Волатильность бывает высокой и низкой. Например, классические облигации содержат в себе меньший риск, однако и доходность по ним также может быть невысока. «Понимание волатильности позволяет инвестору несколько сгладить эйфорию от ожидаемой доходности. Им тут можно сказать только одно — не нужно пытаться зарабатывать на волатильности. Смогут ли на фондовом рынке получить доход обычные люди? «Кто может зарабатывать на волатильности?
Важное
Например, если акция компании стоит 100 рублей сегодня, 105 завтра и 95 послезавтра — это высокая волатильность; если она держится около 100 ±1 рубль — низкая. Наконец, настроения инвесторов и спекуляции могут сильно повлиять ситуацию с волатильностью на валютном рынке. Например, акции компании могут резко подниматься или падать в цене после выхода квартального отчета. Предположим, у нас есть бумаги компании N, и мы хотим понять, что происходило с волатильностью и как изменялась стоимость в течение пяти дней. Чтобы разобраться с волатильностью, давайте рассмотрим несложный пример на основе акций. Резкие колебания цен могут вызывать страх и панику у инвесторов, заставляя их принимать необдуманные решения – продавать активы на падении или покупать на пике.
Волатильность на примерах
Можно сказать, что она была внешним стабилизатором, который позволял держать баланс рынка. Связано с уходом западных инвесторов. Зато всю осень продолжается финальный бросок перед зимними каникулами, снова повышается волатильность. Эта особенность рынка связана с тем, что трейдеры активно работают в течение всего года, но многие берут отпуска на рождественские каникулы или летом. Чем стабильнее окружающая жизнь, тем ниже волатильность.
Почему цены так скачут? Основные причины волатильности
Изменение процентных ставок В периоды низкой инфляции рынки, как правило, более стабильны. Если экономика растет, рынки обычно стабилизируются, а волатильность снижается. Экономические показатели страны или региона играют важную роль в формировании волатильности. Для российских инвесторов важно учитывать курс рубля и инфляцию.
Правительство Великобритании пыталось бороться со спекулянтами, выкупая фунт на рынке, но денег на это у страны не хватило. Таким способом он провоцировал избыток на валютном рынке и снижение курса фунта. К 1992 году фунт стерлингов был сильно переоценен по отношению к марке и при этом торговался у нижней границы своего диапазона.
Leave a Reply